近期，随着知名大厂商纷纷布局AI眼镜产品的消息传出，“AI眼镜”概念站上风口，A股相关概念股股价相继大涨。
金鹰基金权益研究部刘忠腾表示，近期智能眼镜概念受到资金关注的主要逻辑为，若智能眼镜销量上升，则相关产业链上的公司可实现产品销量增加，从而提升收入和利润水平。他表示，智能眼镜与蓝牙耳机类似，均为手机的附属终端产品，且智能眼镜具备蓝牙耳机的功能。根据IDC发布的《中国无线耳机市场月度跟踪报告》，2024年上半年中国蓝牙耳机市场出货量达到5540万台。对标蓝牙耳机，智能眼镜的市场空间较大。
据刘忠腾介绍，若详细拆分智能眼镜，其产业链上的公司较多，每个公司负责产业链上的一小部分，导致市值较小；中小盘股的业绩弹性较高，智能眼镜的出货量能带来较明显的增长。以上游为例，智能眼镜可拆解为：光学、芯片、传感器、显示、扬声器、结构件、麦克风、摄像头、交互和电池；光学中又可拆解为：光波导、传统镜片、变色镜片等；显示又可拆解为：LCOS、Micro OLED、Micro LED等；结构件又可拆解为：转轴、国内镜架、国际镜架、奢侈品镜架等。
此外，他表示，随着技术的不断迭代以及功能的更新，智能眼镜的适用场景逐渐增多，由于投资往往前置于产业的发展，因此可能会导致个股率先上涨。中长期来看，随着技术的迭代、AI模型的不断升级，以及用户习惯的改变，智能眼镜的销量或呈现逐步上涨的趋势。同时，他强调，对于业绩兑现需保持长期视角来看待。
风险提示：
本资料所使用的数据仅供参考，引用的观点、分析预测仅代表投研人员在目前特定市场情况下并基于一定的***设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，也不构成对阅读者的投资建议。投资有风险，投资需谨慎。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
标签： #眼镜
