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来源：券业行家
频繁出现的涉诉信息，揭示出国金证券一段难以忘怀的回忆。因投行业务未勤勉尽责，这家民营背景的上市券商，需要付出多少代价？
连番出庭应诉
话说，整理券商信息的行家，注意到一组颇为相似的诉讼——
来自上海市高级人民******的信息显示，上海金融***预定于今年8月22日开庭审理多达9起“证券虚***陈述***案”。
案件的原告方包括多名自然人，以及一家私募机构上海游马地投资中心（有限合伙）（简称：游马地投资）。
而被告方完全一致，包括两名自然人庄晶、祝建民，一家券商机构：国金证券股份有限公司（简称：国金证券）和一家***：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：北京兴华所）。
要知道，国金证券是总市值近300亿的“川籍”上市券商。本次“跨省”在上海批量应诉，又是什么情况？
同案企业往事
虽然案件并没有更多***息，但两名自然人被告，却让行家似曾相识。
2020年11月16日，上海证监局连更三份罚单，剑指行悦信息科技股份有限公司（简称：行悦信息）存在两项信披违规。
一是为时任董事长、控股股东、实际控制人徐恩麒对外借款担保，未依法披露。二是通过虚构与对娃哈哈等“客户”的业务往来等方式，虚增2013年至2016年上半年及年度营业收入，并在对外披露文件中虚***记载。经查，2013年至2016年营业收入虚增2051.36万元、49，39.52万元、3682.63万元和1886.79万元，占对外披露的当前营收的比例分别为33.25%、70.36%、35.83%和18.99%。
依照当时实行的2005年《证券法》规定，上海证监局对行悦信息给予警告，并“顶格”处以六十万元罚款。
时任行悦信息总经理、副董事长、监事会***祝建民，知悉存在虚增营业收入违法行为，未勤勉尽责加以制止，还提供自己控制的银行账户协助划转“走账”资金。时任行悦信息主管会计工作负责人和会计机构负责人、财务总监庄晶女士，未对财务报告的真实性和准确性尽到审核责任，编制财务报告未依法确认收入，并协助向相关客户发出划转“走账”资金的指令。同样被追责。上海证监局对祝建民和庄晶给予警告，分别处以十万元和三万元罚款。
追究看门责任
从时间节点来看，行悦信息于2013年12月13日在新三板挂牌之际，正是由国金证券担任主办券商和推荐人。同时“在列”的中介机构还有德恒上海律师事务所（简称：德恒上海）、北京兴华所和上海申威资产评估有限公司（简称：申威评估）。
而这还不是全部的纠葛。
2015年，国金证券作为主办券商，担纲了行锐信息定向发行工作，并在当年10月出具了《合法合规性意见》，称已“遵循诚实守信、勤勉尽职的原则，对行悦信息本次股票发行的有关情况进行了尽职调查”。
重重把关之下，依然没有发现行悦信息存在重大***行为，直到多年之后方由监管函揭示。
这难免会让人猜测，国金证券究竟发挥了怎样的“看门人”作用？是水平不足，能力不够，还是疏于职守，甚至是蓄意为之？
行家注意到，上海金融***官微在2023年12月曾经推送了关于全国首例新三板做市交易投资者***的证券虚***陈述责任***案审结的报道。其中线索指向了行悦信息。
这起由上海金融***一审，上海高院二审维持原判的案件，最终判决：行悦信息赔偿原告投资差额损失；前述两名高管分别承担60%、2%的连带赔偿责任。前述会计师事务所在20%的范围内对其参与审计的2023年中报-2015年年报中虚增收入造成的投资损失承担连带赔偿责任。而国金证券在15%的范围内对2013年上半年虚增收入造成的投资者损失承担连带赔偿责任。
而即将开庭的案件，案由和被告与前述“要案”并无二致。国金证券是否会参照前述判例，部分承担赔偿投资者损失的责任呢？
内核集体升职
时隔多年，外界依然能看到挂牌之际国金证券发布的推荐公告。
这份“历史文件”载明，国金证券于2013年8月9日召开内核会议。参加会议的内核委员为姜文国、廖卫平、罗洪峰、李刚、王蔚（负责法律）、***（负责行业）、曹勤（负责财务）等七人，其中律师一名，注册会计师一名，行业专家一名。
彼时，七名内核成员经投票表决，一致同意推荐行悦股份的股票在全国股份转让系统挂牌公开转让。
时隔多年，曾经“拍板上马”行悦信息的内核委员中，有五名仍在国金证券任职，并且获得了提拔。
比如，时任国金证券副总经理姜文国，在2021年5月升任总经理兼财务总监。2023年，他的薪酬高达476.98万元。
廖卫平如今已是总裁助理、投行总部总经理，全面负责投行业务。
罗洪峰先生任职于上海证券承销保荐分公司，已累计签署了13单项目。王巍女士和曹勤女士近年来也取得了保代资质，分别担任内核风控部业务董事和质量控制部董事总经理。
就在本周，廖卫平在接受证券时报专访时表示，“券商在项目承揽和辅导尽调过程需要对企业的业务模式、技术创新水平、持续经营能力、成长性等重要问题进行充分评估、核查分析和论证，对企业业绩的真实性、业务模式的商业合理性、技术水平的先进性等进行充分核查与信息披露，以打消监管和市场疑虑。”
回想当年的行为，这位资深投行人士，看来也是有亲身体验。
民营投行表现
作为民营券商，国金证券的投行业务有着不输于行业头部的实力。然而，在行业整体背景下，国金证券并未能逆势突破。
在总裁转正的2021年，国金证券投行业务收入18.10亿元，为迄今为止最佳记录。2022年和2023年，投行业务收入分别为17.02亿元和13.39亿元，呈现加速下降态势。
2023年，国金证券投行业务收入同比下降21.30%；2024年一季度，国金证券投行业务收入同比下降43.34%，为近十年之最。
后续，国金证券将如何应对“历史遗留问题”，又将如何做到勤勉尽责，合规执业呢？
标签： #证券
