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来源：证券之星
市场全天震荡反弹，创业板指领涨。此外，权重股集体走强，上证50和沪深300均录得8连阳，中国移动、长江电力再创历史新高，宁德时代涨超4%。
盘面上，半导体板块表现活跃，光刻机方向领涨，蓝英装备、东方嘉盛、凯美特气、上海贝岭涨停。智能网约车概念股低开高走，天迈科技、龙江交通、海马汽车、大众交通涨停。工业母机概念股午后拉升，华东重机、青海华鼎、华东数控涨停。轨交设备概念股震荡走强，通业科技、今创集团、威奥股份涨停。下跌方面，消费电子概念股持续调整。
板块方面，光刻机、轨交设备、工业母机、网约车等板块涨幅居前，消费电子、铜缆高速连接、PCB、Sora概念等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。
截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.25%。沪深两市今日成交额6723亿，较上个交易日缩量28亿。
01
市场“高低切”仍在继续
今日，A股市场震荡反弹，行情独立性较为明显，其中两大方向值得关注：
其一，权重蓝筹震荡走强。铁路、船舶等行业板块涨幅居前；个股方面，中国移动、长江电力再创历史新高，宁德时代涨超4%，在权重蓝筹股带动下，指数层面展现出较强的承接动能。
拉长时间线看，在A股最近半年里，蓝筹股展现出了强劲的韧性。上证50指数日线已经八连阳，年内涨逾5%，成为少数几个收红的指数之一。这说明市场对大盘蓝筹股的信心依然坚挺。国泰君安策略首席方奕在2024中期策略会上就曾指出，现阶段投资重点在蓝筹股。石锋资产等私募也看好蓝筹股估值修复机会。
其二，市场的高低切轮动仍在延续。今日，光伏、医药等超跌低位板块相对活跃，太极集团、华润三九、阿特斯、禾迈股份等个股迎来上涨。
具体来看，新能源、医药相关赛道自2021-2022年间触及高位后，不少个股都迎来断崖式下跌，近两年来“腰斩”、“脚踝斩”的个股不在少数。今日超跌板块迎来反弹，主要还是资金迷茫期下的高低位切换需求。基于多数超跌股其自身基本面仍存一定缺陷（如光伏行业），因此市场分析人士判断，这类的博弈行情其持续性不宜过分乐观。
值得注意的是，消费电子板块今日延续调整。在此前经历了波段性的趋势上涨后，本就累积较多的获利筹码，在前日大涨后出现筹码集中兑现也在情理之中。再结合昨晚美股科技股遭遇重挫，映射到A股上，导致科技股方向承压明显。总体而言，目前市场热点持续性有待观察，整体仍以震荡结构看待为宜。
不过，从全天走势看，A股今日还是走出了反弹，也走出了较强的独立行情，这在近期较为罕见。
对比海外市场，美股科技股昨夜集体大跌，纳指跌2.77%，标普500指数跌1.39%。个股中，英伟达跌超6%，Meta跌超5%，特斯拉跌超3%，亚马逊、苹果跌超2%，奈飞、微软、谷歌跌超1%。芯片股大跌，阿斯麦跌超12%，高通跌超8%，台积电跌近8%。
今日，亚太股市也集中跳水，截至收盘，韩国综合指数跌0.67%，报2824.35点；日经225指数跌2.36%，报40126.35点，创逾两周来低位；澳洲标普200指数跌0.27%，报8036.50点。
随着中报预增行情的如火如荼，巨丰投顾认为，A股指数仍有继续反弹的基础，不过需要留意市场的反复性。
目前来看，在市场整体风格轮动以及成交未能有效释放下，虽然市场积极信号在不断积累，反弹预期也在提升，但当前主线未完全明朗，市场仍在关注重要会议政策预期以及海外美联储货币政策的预期。在此之下，对于投资者来说，可逢低积极博弈短期中报行情的机会，而波段投资者仍建议保持观望，耐心等待整体波段见底信号的出现。
02
“顶流”基金经理调仓动向出炉
一年过半，基金二季报正在快速披露，不少基金经理在二季度的操作已然曝光。具体来看：
7月18日，易方达基金发布旗下基金2024年二季报，张坤、萧楠等知名基金经理持仓出炉。
张坤管理的规模最大的产品——易方达蓝筹精选二季度股票仓位基本稳定，但对持仓结构进行了调整，主要集中在消费和医药等行业上。截至二季度末，该基金前十大重仓股分别是腾讯控股、中国海洋石油、五粮液、贵州茅台、泸州老窖、洋河股份、香港***、美团、新秀丽、山西汾酒。与一季度末相比，新秀丽进入前十大重仓股，招商银行退出前十大重仓股。
萧楠和王元春管理的易方达消费行业在二季度继续努力降低组合整体的估值水平，增加了家电、汽零的配置比例，尽可能规避利润率较低、成本较为刚性的品类。截至二季度末，该基金前十大重仓股分别是贵州茅台、美的集团、五粮液、福耀玻璃、山西汾酒、古井贡酒、海尔智家、长城汽车、泸州老窖、比亚迪。
银华基金发布旗下基金2024年二季报。
知名基金经理李晓星管理的银华心怡二季报显示，2024年二季度末，银华心怡前十大重仓股分别为：京东方A、海光信息、航天电器、三峡能源、盐湖股份、龙源电力、北方华创、中航西飞、航发动力、中航沈飞。与一季度末相比，京东方A、海光信息、航天电器、三峡能源、龙源电力、航发动力新晋该基金前十大重仓股。可以看出，一贯以科技和消费持仓为主的李晓星，在二季度大手笔加仓了军工和***股，前十大重仓股中已不见消费股的身影。
此外，嘉实基金也披露了旗下基金二季报。
以归凯的代表作嘉实新兴产业为例，他在二季度大幅增持了迈瑞医疗、***医疗、人福医药（***）、招商银行等个股，减持东阿阿胶和惠泰医疗。截至二季度末，该基金的行业配置依次为医药、制造、消费、科技和金融。
该公司旗（金麒麟分析师）下另一位基金经理谭丽则适度减持了部分红利类的资产，主要是上游***类资产，也是过去两年涨幅最高的资产。她在二季报中表示，该类资产经过持续几年的上涨后，估值已经趋于合理，继续上涨需要对商品价格有较强的***设，从投资性价比角度，吸引力已经有所下降。
03
A股或迎一大布局窗口
最后，回到A股后市来看。
日前，中信建投陈果判断，7-8月中报将成为市场重要交易线索。天风证券也发布研报称，中报预告日至财报正式日期间，或为“绩优股”超额窗口，且这一超额并不会被第二天的跳空透支，具有持续性。因此，建议投资者把握业绩预告后的绩优友好窗口。
通常而言，中报行情具有“三个阶段”：即“预告前”、“预告至正式财报发布”、“正式财报发布后”三阶段。天风证券认为，预告至正式财报发布的时间段内，形成了一段“业绩确定性提升，但未完全确定”的中间段，此阶段业绩预告指引下的绩优股并未有“利好出尽”的效应；而正式财报披露完全后，投资者可能难以用公开确定的财报信息获得超额。
因此，天风证券建议，把握“预告-正式”的中间段这一绩优友好窗口。
具体策略上，中报业绩窗口期中观逻辑可把握景气、复苏、原材料降价三条线索：1）景气高位：公用事业、有色金属、汽车、轻工制造、电子；2）盈利改善：美容护理、生猪养殖、机械设备；3）受益于原材料成本下行：动力电池。
此外，从盈余惊喜角度，天风证券梳理了出现了股价维度“盈余惊喜”信号，且近一个月分析师盈利预测中值上调的22家公司；下游可选消费盈余惊喜行业较多。具体而言，有色金属、汽车、轻工制造、电子、机械设备行业惊喜数量多且惊喜概率较高。
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