基本面
上周美国首场总统辩论以来，“特朗普”交易有所升温，美元获得支持，但随着美国经济数据不断“暴雷”，加上法国议会大选出现极端***的可能性下降，美元本周连续三日走低，非美大幅拉升。其中，欧元上探1.0800上方阻力，英镑突破1.2700最高触及1.2776，澳元一度刺穿5月高点，在0.6730一线强势震荡，加元上破100日均线压制，纽元则在0.6050一线寻得支持连续反弹测试压力线，连最为疲弱的瑞郎和日元，跌势也得到缓和，瑞郎在0.9050反弹，日元则在162.00一线陷入窄幅整理。贵金属方面，金银均以大阳线拉升突破近期下降通道，但仍受限于前期高点，其中黄金直逼2365，白银站上30关口上方。
本周美国经济数据大多疲弱，美联储***鲍威尔讲话以及美联储会议纪要均被市场解读为鸽派，推动市场对美联储降息预期升温，芝加哥美联储观察工具已经消化了美联储9月降息概率高于70%。数据显示，美国6月ISM制造业指数从48.7下降至48.5；6月ISM非制造业指数重新陷入萎缩，录得48.8；6月ADP就业人数录得4个月低点，仅增长15万；上周初请何续请失业金人数双双上升，高于预期。这些数据都强化了美国经济增长正在放缓的观点，推动市场对美联储降息预期升温，打压美元。
美联储***鲍威尔本周的讲话和美联储会议纪要异曲同工。鲍威尔称对目前通胀进展感到满意，但为就降息时点给出线索。美联储6月会议纪要显示，美联储官员承认美国经济似乎正在放缓，物价压力正在减轻，但对降息仍没有信息，需要观察更多经济数据。客观来看，不管是鲍威尔讲话还是美联储会议纪要，总体呈中性，但市场却更倾向于进行鸽派解读，使得美元承压。
不过，HYCM兴业投资分析师提醒，市场对美联储降息预期仍可能反复。本周美国5月JOLTs职位空缺意外飙升，显示美国就业市场仍具有韧性，仍不能完全排除今晚的6月非农如上个月那般“逆风”走高的可能性。下周美国还将公布6月CPI，这两个经济数据将有望奠定美元下一阶段的走向。如果非农爆冷，显示美国就业市场降温，且通胀进一步下滑，将有望大幅推升市场对美联储9月降息的预期，美元将扩展涨幅，非美尤其是当前出现破位的英镑和澳元有望领涨。反之，如果非农坚挺，可能增加市场的拉锯。
政治方面，在上周美国首场总统辩论后，市场对拜登退选的猜测升温，一旦特朗普领先优势大幅扩大，“特朗普交易”冒头，但“特朗普交易”盛行仍需要未来一个月选情数据的支持。也就是说，若特朗普胜选，其关税政策可能推升通胀，美联储不仅不会降息，还可能加息。
法国议会选举和英国大选出现意外的可能性都不大：此次法国国民议会选举将投票选出国民议会577位议员，而极右翼政党“国民联盟”不大可能赢得绝对多数289个席位，意味着法国此次选举后出现极端政策的可能性有限，令欧元松一口气。第二轮选举结果将于7月7日揭晓。
英国大选，反对党工党料获得压倒性胜利。工党的税收和支出***相对温和，还将使英国重新向欧盟靠拢，对英镑是有利的。而工党未能获得绝大多数席位，将是此次英国大选最大的意外。
综上所述，目前主导市场的仍是美联储货币政策预期，应重点关注包括美国非农和CPI在内的美国经济数据以及下周美联储***鲍威尔就半年度货币政策做证词，而美国大选对市场的影响，仍需特朗普不断扩大领先优势或民主党候选人出现变数的持续发酵。其他方面，下周纽储行和加央行利率决议，可能短暂推动纽元和加元行情。
技术面
欧元/美元
日图在1.0660上方寻得支持反弹，短线多头动能完好，但上方面临强阻1.0820/30，需要有效向上突破才能打开进一步上行空间。4小时图上行势头凌厉，短期均线多头排列提供支持。小时图强势拉升上探1.0816后小腹整理重新向高点冲刺，略偏强。日内建议关注1.0820/30阻力水平的表现决定进一步方向。
支撑位: 1.0780 1.0750 1.0700
阻力位：1.0830 1.0850 1.0900
英镑/美元
日图强势上行突破MA20，多头动能强劲，但上方1.2800存在强阻力，对进一步上行空间保持谨慎。4小时图反复测试1.2610一线后企稳反弹，短期均线提供支持，维持在1.2730上方将有望扩大涨幅。小时图大幅拉升测试1.2776回落后重新测试该档，关注能否突破。日内建议关注1.2780一线阻力表现决定进一步方向。
支撑位： 1.2730 1.2700 1.2650
阻力位： 1.2780 1.2800 1.2860
美元/日元
日图整体上行势头维持完好，短线在162.00下方陷入整理，随机指标倾向自超买区域回落，警惕短线回调风险。4小时图回踩160.76但获得支持，若再创下新低将有望扩大本轮回调。小时图有所下行，但空头力量不足，反弹关注161.50阻力。日内建议关注160.80一线支持表现决定进一步方向。
支撑位： 160.80 160.30 159.50
阻力位：161.50 161.70 162.00
黄金
日图向上突破5月高点以来的下降通道上轨，但上方面临前高2368阻力，仍不能确认进一步涨势。下方支持2340，进一步支持2315。4小时图上破2340阻力，但在前高2368下方多空较量，需要向上突破才能确定进一步涨势。小时图连续拉升后在2360一线整理，缺乏放心。日内建议关注2365/68阻力表现决定进一步方向。
支撑位：2350 2340 2330
阻力位：2368 2380 2390
白银
日图向上突破5月高点以来下降通道上轨，但上方面临前高30.83阻力，仍不能确认进一步涨势。4小时图震荡走高，当前整理涨幅，维持在30.20上方将有望扩大涨幅。小时图连续拉升后在30.50下方整理，下方存在支持。日内关注30.20一线支持表现决定进一步方向。
支撑位：30.20 30.00 29.70
阻力位：30.85 31.00 31.50
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